¿Invertir en criptomonedas? Riesgos y oportunidades ante la guerra, el petróleo y el dólar

Bloomberg Línea — Bitcoin afronta el resto de 2026 respaldado por los flujos hacia los ETF y la expectativa de una Reserva Federal más flexible, aunque los analistas advierten que el mercado aún podría registrar correcciones antes de alcanzar nuevos máximos en un entorno marcado por la guerra en Medio Oriente, petróleo más alto y dólar volátil.

"El entorno sigue siendo constructivo para el resto de 2026, aunque bajo un perfil de riesgo a tener en cuenta y en medio de un mercado con mayor influencia institucional", dijo a Bloomberg Línea Fabián Delgado, gerente de desarrollo de negocios para Colombia y Latinoamérica en la plataforma de intercambio de criptomonedas Bitfinex.

Explicó que el mercado está experimentando una extensión del ciclo hacia una estructura de más de cinco años, impulsada por la liquidez macroeconómica y la claridad regulatoria, lo que reduciría la probabilidad de una capitulación masiva como la de 2022.

Ver más: ¿Volverán bitcoin y ether a sus máximos? Las proyecciones de precio para el segundo semestre de 2026

De un lado, Bitfinex proyecta que BTC podría verse impulsado por flujos constantes hacia los ETF y una política de la Reserva Federal más acomodaticia.

Sin embargo, señalan que los inversores deben estar preparados para correcciones de entre el 20% y el 35%, "las cuales son absorbidas cada vez más por la demanda institucional en lugar de provocar colapsos totales".

En el caso de Ethereum y Solana, prevé que el crecimiento de sus ecosistemas y la adopción de nuevas capas tecnológicas permitan un rendimiento que, en ciertos periodos, supere al de bitcoin.

Emanoelle Santos, analista de mercados de la 'app' de inversiones XTB, dijo a Bloomberg Línea que bitcoin sufrió una caída superior al 50% desde su máximo de octubre de 2025 y posteriormente recuperó parte del terreno perdido, mientras que los flujos hacia productos de inversión volvieron a ser positivos en julio.

No obstante, comentó que "el avance continúa limitado por las expectativas de tasas, la incertidumbre regulatoria y la ausencia de un catalizador monetario claro".

Por eso, consideró que las criptomonedas pueden ofrecer una relación entre riesgo y retorno "interesante" desde los niveles deprimidos de 2026, aunque siguen expuestas a nuevas correcciones importantes y "no existe evidencia suficiente para asegurar que el mínimo definitivo ya quedó atrás".

Bitcoin. En esta fotografía montada, tomada en Londres, Reino Unido, el martes 9 de enero de 2018, se ve una colección de tokens de bitcoin. (Chris Ratcliffe)

Santos manifestó que la guerra en Medio Oriente aumenta el riesgo para las criptomonedas al impulsar el petróleo, elevar la inflación esperada y obligar a mantener las tasas en Estados Unidos más altas.

La Fed acaba de mantener su tasa de interés entre 3,5% y 3,75%, pero tres miembros apoyaron un aumento y el propio comunicado reconoció que la inflación permanece elevada, en parte debido a los costos energéticos.

Según la analista de XTB, ese entorno favorece los rendimientos de los bonos y al dólar, encarece el financiamiento y reduce la liquidez disponible para activos volátiles.

"La investigación del FMI (Fondo Monetario Internacional) muestra que el endurecimiento monetario estadounidense tiende a perjudicar al mercado cripto en su conjunto, cuyo comportamiento se ha aproximado al de las acciones de riesgo", indicó Emanoelle Santos.

Ver más: Las 10 empresas con más reservas de bitcoin en el mundo a mediados de 2026 tras ventas de Strategy

"La oportunidad aparecería con una desescalada militar, una caída sostenida del petróleo o datos económicos que reduzcan las expectativas de tasas, porque cualquiera de esos cambios podría debilitar al dólar y reactivar los flujos hacia activos digitales", apuntó.