Petrolera canadiense venderá sus activos en Colombia y Ecuador para centrar su negocio en Azerbaiyán

Bogotá — Gran Tierra Energy anunció un acuerdo para vender sus operaciones petroleras en Colombia y Ecuador a Établissements Maurel & Prom por una consideración total de US$1.330 millones, en una transacción que incluye todos los activos de la compañía en ambos países y que busca reorientar el negocio hacia sus operaciones en Canadá y sus proyectos de exploración en Azerbaiyán.

El acuerdo fue aprobado por unanimidad por la junta directiva de Gran Tierra, pero todavía está sujeto a la aprobación de sus accionistas, autorizaciones regulatorias en Colombia y Ecuador, consentimientos de determinados acreedores y otras condiciones de cierre.

La compañía tiene como objetivo completar la transacción alrededor del 31 de diciembre de 2026, con una fecha económica efectiva del 31 de marzo de 2026.

"El acuerdo de desinversión de nuestro negocio en Colombia y Ecuador materializa el valor significativo que hemos creado en estos activos y marca un reposicionamiento deliberado de la compañía", dijo Gary Guidry, presidente y CEO de Gran Tierra Energy.

Según el comunicado, la operación representa un valor empresarial de US$1.330 millones. El monto incluye la asunción por parte de Maurel & Prom de determinados pasivos de Gran Tierra, entre ellos sus bonos garantizados con vencimiento en 2031, sus bonos con vencimiento en 2029 y una facilidad de prepago.

Después de considerar la asunción de los pasivos, ajustes habituales al cierre, ajustes de capital de trabajo, el pago de los bonos con vencimiento en 2027 y los costos de la transacción, Gran Tierra estima que obtendrá US$315 millones en efectivo neto.

De ese monto, aproximadamente US$250 millones estarían disponibles en efectivo al momento del cierre, mientras que los US$65 millones restantes serían pagados 364 días después mediante un pagaré no garantizado emitido por el negocio vendido.

"La transacción transfiere nuestro negocio sudamericano y sustancialmente todos nuestros pasivos netos a Maurel & Prom, dejando a Gran Tierra sin deuda y con una liquidez significativa", señaló Guidry.

El ejecutivo agregó que, tras el cierre, la compañía tendría aproximadamente US$250 millones en efectivo, ninguna deuda, un pagaré por cobrar de US$65 millones con vencimiento inferior a un año y una línea de crédito canadiense disponible por aproximadamente CAD$75 millones.

El negocio que será vendido comprende la totalidad de los activos de Gran Tierra en Colombia y Ecuador.

De acuerdo con la compañía, estos activos registraron una producción promedio de aproximadamente 29.000 barriles de petróleo equivalente por día durante el primer semestre de 2026, antes de regalías.

El portafolio también incluye aproximadamente 144 millones de barriles de reservas probadas más probables (2P), según el informe de reservas elaborado por McDaniel & Associates Consultants, y cerca de 1,4 millones de acres brutos en Colombia y Ecuador.

Gran Tierra señaló que la contraprestación total de US$1.330 millones se encuentra en línea con un valor presente neto después de impuestos, descontado al 10%, de aproximadamente US$1.370 millones para las reservas 2P del negocio vendido.

La compañía indicó además que la operación equivale a unos US$45.900 por barril de petróleo equivalente por día de producción y a 4,3 veces el EBITDA ajustado de los últimos 12 meses.

Para los 12 meses terminados el 30 de junio de 2026, el negocio de Colombia y Ecuador registró una utilidad neta de US$32,8 millones y un EBITDA ajustado de US$306,2 millones, según la conciliación financiera incluida en el comunicado.

Uno de los principales efectos que destaca la compañía es el cambio en su estructura financiera.

Gran Tierra espera utilizar parte de los recursos de la operación para redimir sus bonos con vencimiento en 2027. Al mismo tiempo, Maurel & Prom asumirá sustancialmente todos los pasivos netos asociados con el negocio vendido.