Nu México: cambios de Banxico y CNBV a pagos con tarjeta pegarían hasta 13% a sus utilidades
El proyecto de Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Redes de Medios de Disposición, presentado por Banxico y la CNBV, se encuentra en proceso de consulta hasta el 24 de septiembre.
Las fintech y otras emisoras de tarjetas que no cuentan con un negocio adquirente, como Nu México, estarían entre las instituciones financieras más expuestas a la propuesta de Banco de México (Banxico) y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) para reducir las cuotas de intercambio en los pagos con tarjeta, de acuerdo con especialistas.
JPMorgan calculó que la implementación gradual de la medida podría representar un impacto anual de entre 12% y 13% sobre las utilidades de Nu México , aunque para Nubank, su matriz, el efecto sería de apenas entre 0.1% y 0.2%.
Bradesco también advirtió que las instituciones con mayor exposición a tarjetas de crédito y sin un negocio adquirente enfrentarían una mayor presión ante los cambios propuestos por los reguladores.
En nuestra opinión, los bancos con mayor exposición a tarjetas de crédito y sin actividad de adquisición probablemente se verán más afectados, lo que podría impactar directamente a Nu México, aunque aún representa solo alrededor del 5% de la cartera total de préstamos de Nubank", señaló el banco brasileño en un reporte.
La razón es que las fintech o emisoras de tarjetas que no participan en el negocio adquirente tienen menos mecanismos para compensar una reducción de los ingresos que obtienen por las cuotas de intercambio.
Una institución adquirente permite a los comercios aceptar pagos con tarjetas de crédito o débito mediante terminales punto de venta y otras soluciones de cobro, además de procesar estas operaciones dentro de la red de pagos.
La cuota de intercambio , en tanto, es el monto que recibe la institución que emitió una tarjeta cuando uno de sus clientes realiza una compra, por lo que representa una fuente de ingresos para bancos y otras entidades financieras.
En México existen más de 47 millones de contratos de tarjetas de crédito . BBVA México concentra 12.1 millones, equivalentes a 25.7% del total; Banamex suma 10.1 millones, 21.4%; Santander tiene 3.8 millones, 8%; y Banorte, 3.6 millones, 7.6%, de acuerdo con datos de la CNBV a junio.
Nu México reporta más de 15 millones de clientes en el país, aunque esa cifra incluye usuarios de sus distintos productos y no corresponde exclusivamente a titulares de tarjetas de crédito.
La nueva propuesta contempla un ajuste gradual hasta alcanzar un tope de 1.30% para las tarjetas de crédito . El límite es más del doble del 0.60% planteado en una propuesta previa, pero todavía implica una reducción frente a la cuota actual de 1.91%.
El proyecto también establece que las cuotas de intercambio cobradas por cada emisor durante un periodo de 12 meses no podrán superar, en conjunto, el equivalente a 1% del monto total operado con sus tarjetas de crédito.
Para las tarjetas de débito, la propuesta mantiene un límite de 0.30% y añade un máximo de 10.80 pesos por operación.
Información con base en Redacción Sinergia Empresarial. Redacción y edición: Sinergia Empresarial.
