GAP reduce en 17% su expectativa de captación de su Fibra E: buscará obtener 8,432 mdp para financiar su plan aeroportuario
La colocación de GAP contempla una emisión de 400 millones de CBFIs, con un precio individual de entre 20 y 21.08 pesos.
Grupo Aeroportuario del Pacífico (GAP) ajustó a la baja poco más de 17% el monto que pretende captar mediante la colocación de su Fibra E, vehículo de inversión con el que busca obtener recursos para financiar su plan de desarrollo.
La aeroportuaria, que administra 12 terminales aéreas en México, redujo su objetivo de 10,200 a 8,432 millones de pesos, lo que representa un recorte de 17.3%, de acuerdo con el más reciente prospecto de colocación de la operación.
"Esta estructura permite diversificar las fuentes de fondeo del grupo, ampliar la base de inversionistas con acceso al sector aeroportuario mexicano y optimizar la asignación de capital a nivel de las sociedades concesionarias, sin incorporar un componente de venta secundaria en la oferta", señaló GAP en los documentos preliminares.
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En ese sentido, la oferta contempla la emisión de 400 millones de certificados bursátiles fiduciarios de inversión en energía e infraestructura (CBFIs), con un precio individual de entre 20 y 21.08 pesos.
Con el precio mínimo de 20 pesos por certificado, la operación permitiría captar 8,000 millones de pesos, mientras que con el máximo alcanzaría los 8,432 millones de pesos previstos por la compañía.
El ajuste también alcanzó el monto que el vehículo destinará para adquirir participaciones en los aeropuertos de GAP, cuyo valor se redujo 17.4%.Los aeropuertos de San José del Cabo, Puerto Vallarta y Tijuana en conjunto requerirán 88% de los recursos invertidos. El 12% restante se destinará a adquirir participaciones en las otras ocho terminales que administra GAP.
Sin embargo, se mantuvo la intención de que la Fibra E reciba una participación de 4.2% en cada una de las terminales.
La valuación conjunta de los aeropuertos, tras el ajuste, representa 43.5% de la capitalización de mercado actual de la compañía.
La creación de este vehículo forma parte de la estrategia de GAP para financiar su Plan Maestro de Desarrollo 2025-2029, que contempla inversiones por 52,000 millones de pesos, equivalentes a 2,800 millones de dólares.
De ese monto, la compañía ya dispuso de 12,000 millones de pesos durante 2025 y prevé ejecutar otros 13,000 millones de pesos a lo largo de 2026.
Entre los principales proyectos destacan la modernización de los aeropuertos de Guadalajara y Puerto Vallarta, que concentrarán casi la mitad de la inversión total, así como las obras previstas en Tijuana y Los Cabos, que representarán aproximadamente un tercio de los recursos.
El anuncio de la operación ocurre en un entorno marcado por retos para la industria aérea, entre ellos un consumo más cauteloso y el impacto de los mayores precios del combustible.
GAP colocará 400 millones de CBFIs en BIVA En el documento, publicado en la Bolsa Institucional de Valores (BIVA), GAP también modificó la fecha prevista para la oferta, que originalmente estaba programada para julio y ahora se llevará a cabo el próximo 26 de noviembre, por lo que los certificados comenzarán a cotizar un día después.
Así distribuirán los recursos entre los aeropuertos El ajuste también alcanzó el monto que el vehículo destinará para adquirir participaciones en los aeropuertos de GAP, cuyo valor se redujo 17.4%.Los aeropuertos de San José del Cabo, Puerto Vallarta y Tijuana en conjunto requerirán 88% de los recursos invertidos.
Con información de medios nacionales
