Braskem, socia de Carlos Slim en México, inicia proceso extrajudicial para evitar la quiebra

Braskem , la compañía petroquímica brasileña ligada a Carlos Slim, logró alcanzar un acuerdo con sus principales accionistas para reestructurar una deuda de casi 11,000 millones de dólares mediante un proceso extrajudicial que tendrá un límite de 90 días para definirse.

De acuerdo con información de Bloomberg , el proceso de reestructuración será enteramente financiero y no cubrirá ninguna de sus obligaciones con proveedores, clientes u otras partes interesadas.

La reorganización de la deuda logró ser aceptada por al menos un tercio de sus acreedores legales antes de la fecha límite establecida para iniciar con el proceso, definida para este 24 de agosto. Ahora las partes disponen de 90 días para definir los términos de la reestructuración y evitar así la quiebra.

Del total de la deuda, alrededor de 7,000 millones de dólares del monto cubierto por la reestructuración corresponde a tenedores de bonos, según fuentes familiarizadas con el asunto, que pidieron no ser identificadas debido a que las conversaciones no son públicas.

La compañía petroquímica había solicitado una protección de emergencia ante sus acreedores en junio, lo que ganó tiempo extra para conseguir que los inversionistas aceptaran la reestructuración extrajudicial.

La rentabilidad de los bonos en dólares de Braskem con vencimiento en 2030 se ha disparado hasta cerca del 23%, niveles que suelen asociarse con dificultades relacionadas con la deuda.

Un grupo de inversionistas, según fuentes cercanas al asunto, entre los que se incluyen Elliott Investment Management LP y Contrarian Capital Management, habrían presionado a Petrobras para que asumiera un compromiso financiero con aportación de capital, capital circulante o deuda subordinada.

El proceso de reestructuración se da en medio de un contexto complicado para la compañía, ya que el mayor productor petroquímico de América Latina ha atravesado varios años complicados marcados por una disminución de su liquidez tras un desastre ambiental y un largo periodo de precios bajos en el sector.

Sumado a ello, los diversos intentos fallidos del conglomerado Novonor , que también atraviesa dificultades, por vender su participación mayoritaria en la petroquímica han agravado aún más la situación de Braskem.

A principios de este año, IG4 Capital Group asumió el control compartido de Braskem, después de que los acreedores que poseían las acciones de Novonor en la productora acordaron vender dichos préstamos a un fondo gestionado por el inversionista especializado en deuda.

IG4 se ganó el apoyo de Petrobras, el otro accionista mayoritario de Braskem, mediante medidas como otorgarle a la empresa estatal la presidencia del consejo de administración.

Petrobras , paralelamente, analiza la posibilidad de ofrecer mejores condiciones de pago a Braskem en determinados contratos, mientras busca una salida que permita aliviar la presión financiera de la petroquímica.

La compañía brasileña tiene una relación directa con el empresario Carlos Slim, ya que es el accionista más grande dentro de la filial mexicana conformada con Grupo Idesa en 2010: Braskem Idesa .

El empresario, a través de Grupo Financiero Inbursa, logró hacerse con el 94.04% de Grupo Idesa desde el 2023, después de adquirir la participación que Gisa tenía en Braskem Idesa, equivalente a 25%.

La filial mexicana, al igual a su matriz, también ha atravesado un panorama económico complicado, ya que recientemente la petroquímica anunció que se declaró en bancarrota bajo el Capítulo 11 de la Ley de Quiebras de Estados Unidos, como parte de una estrategia para reducir su deuda en más de 900 millones de dólares.