La CNMC pone bajo la lupa el dominio total de Cellnex sobre la TDT en España

La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) ha puesto en marcha el expediente de revisión del mercado mayorista del servicio portador de difusión de la señal de televisión digital terrestre (TDT), el último ámbito de las telecomunicaciones en España sometido a regulación ex ante junto al acceso a las infraestructuras de obra civil de Telefónica. El procedimiento administrativo, abierto a consulta pública hasta el próximo 30 de septiembre, contempla evaluar si la posición dominante de Cellnex Telecom sobre la red de centros emisores continúa justificando la intervención directa del regulador o si, por el contrario, procede validar la propuesta de compromisos voluntarios presentada por la propia compañía para garantizar el acceso de sus competidores durante los próximos cinco años.

La iniciativa del supervisor no supone una desregulación inmediata ni la supresión total del control sobre las redes de infraestructura técnica. La Ley General de Telecomunicaciones contempla expresamente la posibilidad de reemplazar el régimen de obligaciones estipuladas ex ante por un catálogo de compromisos jurídicamente vinculantes ofertados de forma voluntaria por el operador con Poder Significativo de Mercado (PSM).

En caso de que la CNMC otorgue el visto bueno a la propuesta, las condiciones fijadas por Cellnex pasarán a ser exigibles por la vía administrativa bajo el riesgo de sanciones económicas en caso de incumplimiento, eliminando de forma paralela cargas contables y de auditoría continua que generan costes operativos tanto para la empresa como para la propia Administración pública.

De acuerdo con las métricas oficiales facilitadas por el organismo regulador, el conjunto de los servicios mayoristas de transporte y difusión de señales audiovisuales generó una facturación de 351,5 millones de euros durante el ejercicio 2025. Esta cifra representa un avance interanual del 1% en comparación con el desempeño del año previo. Dentro de este desglose financiero, los servicios de difusión pura alcanzaron un volumen de negocio de 216,4 millones. Por su parte, la actividad de transporte de señales —dedicada al enlace técnico entre los centros de producción audiovisual y las torres de emisión— contabilizó 135 millones en el mismo periodo.

En el negocio concreto de la difusión, Cellnex registró ingresos por valor de 182,9 millones de euros en 2025, lo que representa un crecimiento del 1,1% interanual. Estas cifras le otorgan a la compañía una cuota del 89,56% de la facturación global del sector en España y el 100% de la prestación del servicio a las cadenas de televisión de cobertura estatal. La estructura del mercado muestra una brecha significativa respecto a los competidores de carácter regional o autonómico. En el mismo periodo, Axión contabilizó ingresos por 17,2 millones; Itelazpi registró 6,4 millones; y Telecom Castilla-La Mancha facturó 6 millones. Ninguno de estos operadores alternativos dispone de una infraestructura física capaz de cubrir la totalidad de la geografía nacional.

La posición de dominio de Cellnex se sustenta en la titularidad de los emplazamientos, el uso del espectro radioeléctrico asignado a las licencias públicas y la elevada barrera de entrada económica que implica duplicar una red nacional de centros emisores y reemisores, formada por más de 2.200 puntos técnicos. En el mercado del transporte de señales, la distribución de ingresos refleja una dinámica competitiva diferente. Cellnex obtuvo una cifra de negocio de 57 millones de euros en 2025, un importe idéntico al registrado por la filial Overon, mientras que Telefónica Servicios Audiovisuales acumuló 16,7 millones de euros.

El marco regulatorio vigente tiene su antecedente inmediato en la resolución dictada por la CNMC en julio de 2019. En aquel momento, el supervisor declaró formalmente a Cellnex como operador con poder significativo de mercado, manteniendo la intervención ex ante pero flexibilizando el régimen tarifario al sustituir la contabilidad orientada estrictamente a costes por la exigencia de precios razonables.

La propuesta formulada por Cellnex busca establecer un marco de estabilidad por un periodo de cinco años. La empresa se compromete a mantener el acceso de otros operadores a los servicios de coubicación física en las torres e interconexión técnica con los centros emisores, aplicando revisiones de precios anuales indexadas al Índice de Precios de Consumo (IPC) o al indicador técnico que determine formalmente el regulador.

Asimismo, Cellnex plantea modificaciones operativas en la gestión de la Oferta de Referencia de Acceso a Centros (ORAC). La compañía propone eliminar la obligación de mantener actualizado el catálogo completo de sus más de 2.200 emplazamientos de forma periódica, sustituyéndolo por un modelo de suministro de información detallada bajo demanda cuando un competidor solicite un acceso específico.

La compañía solicita adicionalmente la eliminación de las auditorías trienales obligatorias sobre su sistema de separación contable y costes, argumentando que el mercado actual se caracteriza por la madurez, la estabilidad de la demanda y un margen comercial en contracción. Los operadores alternativos y competidores regionales utilizan las infraestructuras de Cellnex de forma limitada, dado que disponen de redes propias en sus respectivos ámbitos territoriales —como Andalucía, Galicia, País Vasco, Castilla-La Mancha y la Comunidad Valenciana— y dirigen su demanda a enlaces puntuales en zonas donde carecen de cobertura física.

Una vez finalizada la etapa de alegaciones el 30 de septiembre de 2026, la CNMC aplicará la prueba de los tres criterios normativos para evaluar la existencia de barreras de entrada estructurales, la efectividad de la competencia y la suficiencia del derecho general de la competencia para corregir posibles fallos de mercado. Si el organismo regulador dictamina que la propuesta voluntaria de Cellnex garantiza las condiciones de competencia, aprobará la sustitución de la regulación ex ante por el nuevo marco de compromisos. Si por el contrario determina que las garantías ofrecidas son insuficientes, mantendrá las obligaciones preexistentes en materia de transparencia, precios, no discriminación y separación contable.

El proceso de revisión regulatoria coincide con una contracción en las métricas de consumo de la televisión tradicional. Los datos de la CNMC indican que en 2025 la televisión lineal registró un mínimo histórico de 162 minutos de consumo medio por persona y día en España, mientras que las suscripciones a plataformas de contenidos bajo demanda alcanzaron los 37,9 millones de accesos. Pese a este descenso de la audiencia tradicional, la red de difusión terrestre de la TDT conserva relevancia estratégica al dar cobertura al 99,5% de la población del país y concentrar el 71% del tiempo total dedicado al consumo de televisión en directo.