Fernando Campos (DKV Seguros): "Que el 40% de las consultas a ChatGPT estén relacionadas con temas médicos es un dato que asusta"

DKV Seguros mira hacia adelante en plena transformacin del sector y con el reto demogrfico como un contexto cada vez ms apremiante. Es la quinta aseguradora de salud en Espaa por cuota de mercado, tras descolgarse una posicin en el ranking por decir 'no' al Gobierno y abandonar Muface, la mutua de los funcionarios pblicos, hace un ao y que les gener, incluso, prdidas. La aseguradora perteneciente a Ergo, a su vez propiedad de Munich Re, tiene sobre la mesa un plan estratgico a 2030 en el que aspira a volver a recuperar los dos millones de clientes en Espaa y lo har bajo una nueva marca, ya operativa a finales de 2027, cuando adoptar el nombre de Ergo que ya rige en la mayora de los mercados del grupo asegurador alemn.

Fernando Campos es consejero delegado de DKV Seguros desde abril de 2024. Nos recibe en la sede de la aseguradora, a la vuelta de la esquina del Hospital San Rafael de la capital, de gestin privada, y con una reconocida revista de finanzas y fortuna sobre la mesa de caf de su despacho, llena de marcadores de colores con artculos pendientes de lectura. DKV viene de presentar unos resultados rcord en Espaa, tras soltar lastre con Muface, con un beneficio neto de 55 millones de euros en 2025, tres veces ms que el ao anterior.

R. Por ponerlo en contexto, para nosotros fue un impacto enorme porque era el 20% de nuestra cartera. Nosotros lideramos la conversacin desde el principio, al decir que si no cambiaban las condiciones en distintos elementos, no solo en lo que respecta al precio, no nos interesaba seguir. La duracin de los contratos era otro elemento clave, al ofrecer periodos muy extensos que con la volatilidad que hay y una inflacin mdica muy difcil de predecir, entendimos que nuestro grupo, la mayor asegurada del mundo [Munich Re], no tiene necesidad de verse atada a contratos de tanta duracin. Al final han salido contratos por tres aos y nosotros queramos ir revisndolo ao a ao. El contrato anterior fue deficitario y nosotros al final tomamos la decisin estratgica de centrarnos. Ahora nuestro mix de cartera es 50% de individuales y 50% colectivos.

P. Y cundo recuperarn ese 20% de clientes 'perdidos' de Muface?

R. 2030 es el plazo. Antes de la salida de Muface llegamos a los dos millones de asegurados y a los 1.000 millones de euros en primas. El objetivo del plan estratgico es volver a recuperar eso, pero con otro mix, ya sin funcionarios, y con mucha mayor rentabilidad, por eso hablamos de calidad.

R. 1,75 millones de asegurados y somos 90% salud y en un 10% de la actividad hacemos otras cosas, principalmente el ramo de decesos. Ahora lo que queremos es crecer en los dos segmentos en los que operamos y hemos cambiado la estrategia de volumen -que es a lo que se ha estado jugando hasta ahora- a valor, servicio, experiencia de cliente diferenciada, tener mejor cuadro mdico...

P. Dira que en tiempos de bonanza econmica, como es el actual, la gente contrata ms seguros de salud?

R. Efectivamente. La discusin que hay en nuestro ramo es sobre si estamos llegando ya a un nivel de aseguramiento mximo, con el 26% de penetracin del seguro de salud en Espaa. Cules son los drivers de esa demanda? El deterioro de la sanidad pblica, la renta disponible de las familias y lo que hablbamos antes de una tendencia por lo saludable que est detrs.

P. Si nos comparamos con Europa, los espaoles recurren ms a seguros de salud privados?

R. Estamos con una penetracin muy alta comparada y, sin embargo, con un coste medio de las plizas muy bajo y ah se espera que las primas tiendan a subir.

R. Algunos estudios hablan de que son, respecto a pases comparables (como Alemania, Francia e Italia), un 50% ms baratos. Pero el tema no es solo si son ms econmicos, sino que el value for money, la calidad de los seguros en Espaa y del sistema sanitario en general, es muy buena. La clave de esto es mantener el equilibrio: nos interesa un buen sistema pblico y unos buenos servicios privados que lo complementen.

P. Otra realidad de los ltimos aos es la de una inflacin galopante que ha restado poder adquisitivo a los espaoles. Dira que han empezado a recortar en seguros de salud?

R. No, todava no estamos viendo que la gente est recortando, pero si seguimos con niveles de inflacin mdica como los que se prevn, en Espaa estn subiendo en torno al 7% y para el sector europeo se espera el 9%-10%, esto terminar por afectar mucho porque la renta disponible de las familias no crece igual.

P. El gran elefante en la habitacin es, sin duda, el deterioro de la sanidad pblica. Cmo lo estn notando en un contexto de envejecimiento de la poblacin o con la llegada de medio milln de personas al ao a Espaa?

R. El deterioro de la sanidad pblica tiene muchas variables. Uno, la gente que contrata el seguro lo hace para usarlo. Ya no es como antiguamente, que se tena en un 'por si acaso'... Ha habido un cambio de mentalidad donde se ve ms como un servicio que como un seguro. Dos, la sanidad privada en la vertiente hospitalaria, al contrario de lo que determinados polticos creen, se est reforzando muchsimo y lo mejor no tiene por qu estar en la pblica. Cada vez se usa ms para patologas ms graves, con lo cual el coste medio de los siniestros est subiendo porque la gente ya no solo lo utiliza para consultas, para dar a luz... Ah tambin se nota el deterioro. Luego, las listas de espera disparadas generan un 'efecto llamada' para contratar un seguro mdico, y tambin hace que la gente ya no pase por la pblica, sino que vaya directamente a la privada. Y, adems, yo te aadira, por poner otro elemento, que hay un porcentaje de la poblacin espaola que est llegando ya a niveles de poder adquisitivo ms altos, donde incluyo a los high net worth individuals [personas de alto patrimonio], que demandan cada vez plizas con mayor cobertura. Sucede tambin con los mdicos. Antiguamente muchos trabajaban en la pblica y luego en la privada. Ya cada vez hay ms mdicos que quieren trabajar solo en la privada.

P. Qu porcentaje de sus asegurados son de esos altos patrimonios?

R. En ese segmento estamos creciendo mucho y es un espacio donde nos sentimos muy cmodos porque son gente que apuesta por el servicio, algo muy importante para nosotros. No tenemos hospitales propios, no te obligamos a ir a nuestros hospitales. La gente con mayor poder adquisitivo lo que ms valora es la libertad de eleccin. No le gusta que le digan dnde ir al mdico, dnde operarse o dnde tratarse un tema oncolgico.