Familias millonarias diversifican sus inversiones ante la incertidumbre política y económica
La diversificación de inversiones entre los grandes capitales familiares ha sido impulsada en parte por los relevos generacionales.
La creciente incertidumbre geopolítica, los cambios regulatorios y la evolución constante de los mercados globales han llevado a las familias millonarias y sus family offices —estructuras enfocadas en la gestión del patrimonio familiar— a diversificar sus inversiones hacia mercados no tradicionales.
De acuerdo con el informe 'Diseñar una estrategia patrimonial familiar preparada para el futuro', de TMF Group, una proporción significativa de los fondos familiares está optando por distribuir sus inversiones, estructuras y operaciones entre distintas jurisdicciones para reducir su exposición a los cambios en un solo entorno.
Según el análisis, el 31% de las familias con grandes patrimonios mantiene proximidad con los mercados en los que invierte, pero extiende sus actividades a otros sectores. En cuanto a los factores que influyen en estas decisiones, el 23% señala la estabilidad política y otro 23% la estabilidad económica como los principales motores.
En un entorno marcado por cambios políticos, económicos y regulatorios, diversificar también implica evaluar dónde se encuentran esos activos y qué tan preparada está la estructura que los administra para operar en distintas jurisdicciones", señaló Sebastián Rubio, Director de Business Development de TMF Group para servicios financieros en México.
La diversificación de las inversiones de las familias con grandes patrimonios también ha sido impulsada por los relevos generacionales. El informe identifica una participación creciente de los miembros más jóvenes en la toma de decisiones, acompañada de una mayor atención a la sostenibilidad y a los criterios ambientales, sociales y de gobernanza.
En 2026, el 58% de las organizaciones de patrimonio privado y family offices reportó un aumento en las inversiones enfocadas en generar un impacto social positivo. Además, el 50% señaló un incremento en las inversiones más respetuosas con el medioambiente y otro 50% en empresas o fondos con una gobernanza responsable.
Por su parte, los family offices muestran un interés creciente por el crédito privado y las inversiones directas. En conjunto, estas tendencias apuntan hacia una gestión patrimonial más internacional, profesionalizada y flexible, capaz de anticipar los cambios.
Aunque la expansión abre nuevas oportunidades y reduce la concentración del riesgo, también introduce nuevos retos operativos. Cada jurisdicción cuenta con marcos regulatorios y fiscales propios, por lo que estas entidades han optado por recurrir a especialistas locales y socios con experiencia internacional para coordinar sus operaciones en distintos mercados.
No podría estar más orgulloso de que nos hayamos unido al grupo propietario de los Seattle Seahawks", afirmó Gonzalo Hevia Baillères en un comunicado.
Otro ejemplo es el del conglomerado de la familia Slim, que ha apostado por el vehículo de inversión Inversiones de Capitales INCA, en el que mantiene una participación de aproximadamente 62.30%.
Entre las compañías en las que INCA mantiene inversiones figuran empresas vinculadas a sectores como infraestructura, petroquímica, publicidad, distribución de gas natural, industria automotriz, salud, biotecnología y tecnología. Entre ellas se encuentran Promotora de Infraestructura de Readaptación Social, Grupo Idesa, Havas Media y Naturgy México.
Recientemente, se hizo público que el vehículo inició el trámite para listar sus acciones en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV). De concretarse, se sumaría a los negocios de Carlos Slim presentes en el mercado bursátil, como Grupo Carso y América Móvil.
Diversificación como la tendencia entre las familias de millonarios La diversificación de las inversiones de las familias con grandes patrimonios también ha sido impulsada por los relevos generacionales.
Baillères, Aramburuzabala y Slim; los casos de diversificación En México, un ejemplo de esta estrategia es la reciente operación conjunta de Gonzalo Hevia Baillères y la familia Aramburuzabala, quienes a principios de septiembre anunciaron que se convirtieron en copropietarios de los Seattle Seahawks, equipo de futbol americano de la National Football League (NFL).
