Banamex emite bonos de riesgo previo a su salida a bolsa para separarse de Citi
Desde 2022, Citi implementó una estrategia para salir del mercado de consumo en México al desvincularse con Banamex.
Banamex lanzó al mercado su primera emisión de bonos de alto riesgo, como parte de su estrategia de reestructuración y rediseño de capital durante el proceso de independencia de Citigroup, que sigue avanzando en su desinversión del banco mexicano.
De acuerdo con una publicación de IFR retomada por Reuters, los bonos en dólares estadounidenses de la institución financiera son conocidos como Additional Tier 1 (AT1), y están diseñados para absorber pérdidas.
Se prevé que los bonos reciban una calificación de grado no inversión, que también son conocidos como 'basura', según una invitación a una reunión con inversionistas a la que ha tenido acceso el medio de comunicación.
Dentro del documento también se detalló que Citigroup actúa como coordinador global y gestor activo de la operación.
La operación representa uno de los últimos pasos para que Banamex consolide su estrategia para construir un balance autónomo y ampliar su base de inversionistas internacionales con la salida de Citi. La transacción sigue también una venta de deuda por valor de 1,300 millones de dólares realizada en mayo, la primera en décadas.
Desde 2022, Citi ha seguido un plan para abandonar el negocio de consumo en México y completó la separación de sus operaciones con Banamex en diciembre de 2024. En total, el banco estadounidense cuenta actualmente con una participación del 51% dentro de la institución mexicana.
Uno de los movimientos en el proceso de desinversión fue la venta de 25% de Banamex a Fernando Chico Pardo, empresario mexicano que asumió la presidencia del Consejo de Administración de la institución. La operación se concretó en diciembre de 2025 y fue valuada en 42,000 millones de pesos.
Sumado a la adquisición de Chico Pardo, durante 2026 Citi concretó la venta de 22.6% de Banamex a inversionistas institucionales y family offices, donde resaltaron compradores como General Atlantic, Afore Sura —integrante de Sura Asset Management— Banco BTG Pactual y Chubb, socio de Banamex para la distribución de seguros de no vida.
En franquicias heredadas, cerramos la venta de una participación del 1.4% en Banamex, lo que eleva el total desinvertido hasta la fecha al 49%", afirmó Luchetti, durante una conferencia con analistas, con motivo de la presentación de los resultados del tercer trimestre de 2026.
Alineado con sus expectativas, Citi espera concretar la escisión de Banamex a principios de 2027, lo que le permitirá a Banamex avanzar en su regreso a los mercados públicos de manera independiente a través de una Oferta Pública Inicial (OPI), aunque el concretarla dependerá de las condiciones del mercado y del cumplimiento de los requisitos regulatorios correspondientes.
Banamex emite bonos de alto riesgo La operación representa uno de los últimos pasos para que Banamex consolide su estrategia para construir un balance autónomo y ampliar su base de inversionistas internacionales con la salida de Citi.
Los avances en la salida de Citi Recientemente, el director financiero de Citi, Gonzalo Luchetti, informó que la institución ha avanzado en la venta de participaciones de Banamex al concretar la venta de una participación adicional de 1.4%, con lo que alcanzó 49% de desinversión.
Con información de medios Reuters
